有這樣大的轉變，原因全都同中國走向市場經濟一樣——再這樣下去，退休基金和企業本身都會成為「恐龍一族」，無法適應現代社會的發展。因此改變雖然痛苦，
但改革必然沒有回頭路。
到目前為止，香港政府長俸制的公務員仍是「界定利益」退休計畫的得益者，像做到最高級的陳方安生，退休時一次收取過千萬元退休金，再每月收取幾萬元長俸，
收入仍高過很多現職公務員；等而下之，一個月薪10萬、工齡二十年的政府高級工程師，如果現在自願退休，可先收取400萬元，然後每月再拿約1.7萬元長
俸。以往這麼多退休官員，包括早已回英國祖家「長歎」的外籍高官，每年都消耗港府數以10億元計的公帑，這對現在每年近700億元財赤的特區政府無疑是很
重的負擔。 界定計畫考投資眼光
因此現在新增聘的員工大部分都用合約制，政府最多只肯作強積金供款去支付員工退休福利，再不肯擴大公務員長俸這個「無底洞」。可以想像得到，如果香港財赤
仍無改善，在減薪、鼓勵提前退休以及削減人手之外，最終公務員的長俸制度也會被改變，變成「界定供款」的比較合理的制度。
要注意的是，在「界定供款」計畫中，退休金戶口已沒有了政府和大企業的堅強後盾，收益純粹靠投資的成績，大家投資的眼光對自己的荷包就更重要了。
不論是強積金或是私人的退休金計畫，都會涉及不同的投資產品，除了存款、股票及基金之外，不少人還會投資於債券。但如果問他們債券同銀行的定期存款有甚麼 不同？可能十個投資者之中，九個會答不出來。其實存戶存款入銀行做定期，是同銀行訂立了一項協議，客戶的款項存放到一個指定的期限，屆時銀行將本、息歸 還；存戶一旦中途有急用要提早取款，可被視為違反協議，會損失利息甚至被罰款。 留意發債機構信用財政 在另一方面，債券則是發債借錢的機構（可以是政府、銀行或私人公司）在指定日期歸還本、息的承諾，比定存方便的是，需要提早取回款項時，債券持有人可以在 二手市場出售手上的債券，有機會賺了利息，又賺差價。當然，投資債券也是有風險的，其中最重要的，就是違約的風險（Default Risk），即發債機構無法如期償還利息甚至本金的風險，因此發債機構的信用和財政實力就很重要。 一般來說，政府和官方機構（例如本港的外匯基金票據和九廣鐵路債券）所發行的債券可被視為無風險的投資，其他私營企業的債券就等而下之，為此還出現了穆 迪、標普等信貸評級機構去為投資者做評估債券風險的「指路明燈」。
不論是強積金或是私人的退休金計畫，都會涉及不同的投資產品，除了存款、股票及基金之外，不少人還會投資於債券。但如果問他們債券同銀行的定期存款有甚麼 不同？可能十個投資者之中，九個會答不出來。其實存戶存款入銀行做定期，是同銀行訂立了一項協議，客戶的款項存放到一個指定的期限，屆時銀行將本、息歸 還；存戶一旦中途有急用要提早取款，可被視為違反協議，會損失利息甚至被罰款。 留意發債機構信用財政 在另一方面，債券則是發債借錢的機構（可以是政府、銀行或私人公司）在指定日期歸還本、息的承諾，比定存方便的是，需要提早取回款項時，債券持有人可以在 二手市場出售手上的債券，有機會賺了利息，又賺差價。當然，投資債券也是有風險的，其中最重要的，就是違約的風險（Default Risk），即發債機構無法如期償還利息甚至本金的風險，因此發債機構的信用和財政實力就很重要。 一般來說，政府和官方機構（例如本港的外匯基金票據和九廣鐵路債券）所發行的債券可被視為無風險的投資，其他私營企業的債券就等而下之，為此還出現了穆 迪、標普等信貸評級機構去為投資者做評估債券風險的「指路明燈」。